После того, как США и Китай договорились в Женеве о снижении тарифов с астрономических высот, сейчас растет напряженность из-за доступа к чипам и редкоземельным металлам. И Пекин все больше, кажется, имеет преимущество.
Президент Дональд Трамп в пятницу обвинил Китай в нарушении соглашения, достигнутого в прошлом месяце, и попытался провести телефонный разговор с Си Цзиньпином, чтобы урегулировать ситуацию.
Главным камнем преткновения, по-видимому, стали критически важные минералы, поскольку американские чиновники жалуются, что Пекин не ускорил экспорт, необходимый для передовой электроники. Администрация Трампа заявила, что решение о снижении тарифов зависело от соглашения Китая об отмене контроля над некоторыми редкоземельными металлами.
США «агрессивно перемещаются на береговые критически важные цепочки поставок, включая производство магнитов», — заявила пресс-секретарь Белого дома Каролин Ливитт. «Администрация активно следит за соблюдением Китаем Женевского торгового соглашения, и президент Трамп очень скоро напрямую поговорит с президентом Си».
Пока Китай сохраняет ограничения на металлы, имеющие решающее значение для национальной безопасности Америки, Вашингтон усиливает технологические ограничения. В последние недели США запретили поставки критически важных деталей реактивных двигателей в Китай, ограничили доступ Пекина к программному обеспечению для проектирования чипов и ввели новые ограничения на чипы Huawei Technologies Co.
Это вызвало гнев во второй по величине экономике мира. Китайские чиновники в понедельник пообещали отреагировать и обвинили США в подрыве Женевского консенсуса, что снижает шансы на встречу лидеров.
В течение многих лет считалось, что Вашингтон имеет преимущество перед Китаем в борьбе за технологическое господство благодаря своему контролю над цепочками поставок полупроводников. Си показал, что готов дать отпор, отчасти ужесточив контроль над критически важными минералами в попытке заставить США ослабить ограничения.
Хотя администрация Трампа не продемонстрировала никаких признаков смягчения ограничений на чипы, она обнаружила, что замена Китая в качестве поставщика редкоземельных металлов может занять годы и нанести ущерб ключевым отраслям промышленности. Азиатская страна производит почти 70% мировых металлов, необходимых для производства истребителей, стержней управления ядерными реакторами и других критически важных технологий.
По словам Кори Комбса, заместителя директора консалтинговой компании Trivium China, специализирующейся на цепочках поставок, Вашингтону потребуется еще десять лет, чтобы обеспечить себя редкоземельными металлами независимо от Пекина. Он отметил, что китайские компании разработали эффективные альтернативы большинству американских чипов.
«На данном этапе влияние Китая более прочное, чем многие из рычагов США», — добавил он. «Я не уверен, что это сработает для США».
Спор может поставить под угрозу хрупкое торговое перемирие между Вашингтоном и Пекином. Теоретически тарифы могут резко подняться до более чем 100% после 90-дневного периода переговоров. У Трампа есть стимул избегать этого, после того как экономика США сократилась в начале года, а рынки запаниковали под тяжестью огромных тарифов.
В рамках соглашения, достигнутого в Швейцарии, Китай пообещал отменить или приостановить «нетарифные контрмеры, принятые против Соединенных Штатов» после того, как Трамп объявил о карательных пошлинах в апреле. Китайское правительство не уточнило, что это повлечет за собой.
Экспортеры редкоземельных металлов должны подавать заявки на получение разрешений в Министерство торговли. Этот процесс непрозрачен и сложен для проверки, что позволяет чиновникам включать и выключать его без заметности для внешнего мира.
Связанная с этим бумажная работа вызвала задержки, которые только сейчас показывают признаки смягчения. «Мы видим, что некоторые одобрения приходят — определенно медленнее, чем хотелось бы отрасли», — сказал Майкл Харт, президент Американской торговой палаты в Китае. «Часть задержки связана с тем, что Китай работает над своей новой системой».
Для некоторых американских фирм металлы не могут течь достаточно быстро. Ford Motor Co. временно закрыла завод в Чикаго в прошлом месяце, потому что у него закончились редкоземельные компоненты. На давно проходящей конференции по оборонной авиации США, которую недавно посетил Комбс, редкоземельные элементы были главной темой для обсуждения. Участники восприняли угрозу «очень серьезно», сказал он.
Такие опасения показывают, почему экспортный контроль стал центральной опорой китайской войны в цепочке поставок: он может нанести ущерб промышленности США, не причиняя большого вреда внутри страны. Пошлины, в сравнении с этим, могут быть дорогостоящими как для китайских производителей, так и для потребителей.
Влияние китайского контроля над редкоземельными металлами не ограничивается американскими импортерами, что дает Си еще больше рычагов влияния.
Крупнейший производитель электроскутеров в Индии Bajaj Auto Ltd. на прошлой неделе предупредил, что производство автомобилей в стране пострадает уже в июле, если Китай не возобновит поставки. «Поставки и запасы истощаются прямо сейчас», — сказал исполнительный директор компании Ракеш Шарма.
Более 30 таких заявок были поданы на поставку индийским компаниям — и ни одна из них пока не была одобрена, добавил Шарма. Компании другого крупного азиатского импортера начали получать разрешения только на прошлой неделе, по словам чиновника из страны, попросившего не называть его имени.
Давление Китая на все страны подчеркивает еще один риск для Трампа: стратегические секторы США, такие как батареи и полупроводники, зависят от Южной Кореи и Японии в плане компонентов. Если Пекин отрежет этих союзников США от редкоземельных металлов, американские фирмы могут столкнуться с еще большими трудностями.
Главный торговый переговорщик Японии Рёсэй Аказава назвал редкоземельные металлы «несомненно важнейшей темой для экономической безопасности» после того, как в пятницу он завершил последний раунд торговых переговоров с коллегами из США.
Следующее поле битвы
Критически важные полезные ископаемые были обозначены как следующее поле битвы в отношениях между США и Китаем в разгар первой торговой войны Трампа, когда Си посетил одного из крупнейших производителей постоянных магнитов в своей стране — поездка, которую многие расценили как скрытую угрозу.
В июле 2023 года Пекин ввел ограничения на экспорт галлия и германия — минералов, используемых для производства полупроводников, — после того как США попытались ограничить доступ Китая к чипам искусственного интеллекта.
Осознавая опасность, Министерство обороны США обязалось к 2027 году разработать полную цепочку поставок редкоземельных металлов от рудника до магнита для всех нужд внутренней обороны.
Отсутствие коммерчески выгодных природных запасов, малое количество инженеров, обученных процессу добычи, и ограниченное количество компаний, способных конкурировать в условиях низкой ценовой маржи в отрасли, — вот лишь некоторые из проблем, с которыми сталкивается департамент.
По словам Лизы Тобин, управляющего директора консалтинговой фирмы Garnaut Global, американское национальное ведомство безопасности знало о своей зависимости от Китая в течение многих лет, но не предложило масштабного решения. Несмотря на это, сказала она, администрация Трампа не идет на уступки.
«За последние пару недель вы увидели, как они удвоили усилия, усилив и расширив экспортный контроль со стороны этого уполномоченного Министерства торговли», — сказала она в интервью Bloomberg Television.
Сможет ли США догнать их будет зависеть от того, сколько Вашингтон готов тратить. Трамп уже привлекает иностранный капитал. Во время поездки президента в прошлом месяце на Ближний Восток MP Materials Corp. — единственный производитель редкоземельных металлов в США — подписала соглашение с ведущей горнодобывающей фирмой Саудовской Аравии о разработке цепочки поставок.
США также могли бы усилить сотрудничество с австралийской компанией Lynas Rare Earths Ltd. — крупнейшим производителем разделенных редкоземельных элементов за пределами Китая, хотя эта операция все еще отправляет часть своих оксидов в азиатскую страну для переработки. Хотя мощности наращиваются в Бразилии, Южной Африке, Японии и Вьетнаме, они не могут предложить немедленное решение для американских фирм.
Пекин не исчерпал свои рычаги. Ограничения до сих пор были нацелены на средние и тяжелые редкоземельные элементы, которые в основном используются в оборонных целях. Использование легких редкоземельных элементов, таких как неодим и празеодим, в военных целях может нанести еще больший удар по экономике США, поскольку они более распространены в потребительских товарах.
На данный момент Си вряд ли пойдет на самые крайние меры, поскольку это может вызвать ответную реакцию со стороны уязвимых отраслей, считает Нил Томас, научный сотрудник Центра анализа Китая при Институте политики азиатского общества.
«Пекинский контроль над редкоземельными металлами является предупреждением против дальнейшей эскалации», — добавил он. «Но если напряженность между США и Китаем снова обострится, то Пекин может начать наносить реальный ущерб цепочкам поставок оборонной продукции США».
Источник: www.bloomberg.com
Алексей Андриевский основатель семейного офиса ANDRIEVSKII SEA WEALTH на Кипре, член консультативного совета в Bendura Bank AG, Лихтенштейн