В условиях растущей глобальной неопределённости диверсификация мест размещения активов и структур управления ими становится не просто желательной, а жизненно необходимой. Те, кто задумывается о создании семейного фонда, должны учитывать не только налоговые, но и правовые, а также политические аспекты. Размещение активов в нескольких странах может стать стратегическим преимуществом.
Семейное богатство — больше, чем просто капитал
Для предпринимательских семей капитал — это не только финансовый ресурс. Он воплощает в себе ценности, дух предпринимательства и ответственность перед будущими поколениями. Однако сегодня мы живем в эпоху беспрецедентной глобальной нестабильности. Политические режимы, казавшиеся устойчивыми, могут обрушиться за одну ночь. Демократические институты подвергаются сомнению, а экономическая стабильность становится всё менее предсказуемой. Войны, международные конфликты, торговые споры и глобальные кризисы лишь подтверждают: стабильность больше не является гарантией.
Угрозы как извне, так и изнутри
К внутренним рискам относятся не только нестабильная политическая ситуация и чрезмерная государственная задолженность, которая нередко ведёт к произвольным изменениям в налоговом законодательстве. Угрозой может стать и сама семья — конфликты по наследству, разводы, финансовая безответственность, некомпетентность или транжирство отдельных членов. Предусмотрительные решения позволяют предотвратить фатальные последствия.
Лихтенштейн — остров стабильности в центре Европы
В этом нестабильном контексте Лихтенштейн выделяется как надёжная правовая и экономическая юрисдикция. Принципиальная политическая стабильность, десятилетиями подтверждённая экономическая устойчивость, привязка к швейцарскому франку, высочайший кредитный рейтинг AAA, отсутствие государственного долга и наличие профицита, а также независимая и признанная судебная система — всё это делает княжество привлекательным местом для долгосрочного структурирования капитала.
Семейный фонд как защитный щит
Ключевым инструментом защиты и передачи семейного капитала в Лихтенштейне является семейная (или частная) фондация. Такая структура создаёт обособленную целевую собственность, независимую от личности основателя, а значит — устойчивую к внешним вмешательствам: требованиям кредиторов, притязаниям по обязательной доле наследства или политическим рискам. В отличие от многих других стран, в Лихтенштейне основателю фонда предоставляется максимальная свобода в разработке устава: можно гибко выстроить механизмы управления, правила наследования и даже включить филантропические цели. Это даёт возможность адаптировать фонд к изменяющимся потребностям семьи на протяжении поколений.
Диверсификация — не роскошь, а необходимость
С учётом реалий сегодняшнего дня диверсификация юрисдикций и структур перестаёт быть опцией и становится необходимым условием устойчивости. Предприниматели всё чаще становятся свидетелями того, как стремительно меняются национальные налоговые и правовые условия: вводятся налоги на имущество, перераспределяется наследственное право, возникают непредсказуемые регуляторные вмешательства. Те, кто делает ставку исключительно на местные решения, рискуют оказаться в зависимости от волюнтаризма и краткосрочной политики.
Лихтенштейнская семейная фондация объединяет в себе максимальную правовую гибкость с высокой политической стабильностью — комбинацию, которая становится всё более ценной на фоне глобальной турбулентности. Кроме того, грамотно выстроенная налоговая структура позволяет достичь высокой степени предсказуемости и планируемости.
Те, кто действуют проактивно и структурируют своё семейное богатство не только финансово, но и юридически, и географически, обеспечивают не просто сохранность капитала, но и долгосрочную свободу и дееспособность своей семьи.
Мобильность будущих поколений
Профессиональные и личные обстоятельства всё чаще приводят к переездам за границу. Однако смена налоговой резиденции сопряжена с правовыми и налоговыми сложностями, особенно для состоятельных лиц. Грамотно структурированный семейный фонд способен упростить такие процессы.
Многие страны сегодня вводят так называемое «выходное налогообложение» — при выезде из страны доли в компаниях облагаются налогом по зачастую произвольно установленной рыночной стоимости. Это означает, что даже молодые члены семьи, получившие долю в капитале, не могут беспрепятственно учиться за границей без риска налогообложения.
Ключевые аспекты при выборе юрисдикции
Хотя налоговые условия играют важную роль, они редко являются единственным решающим фактором. Важны также нормы законодательства в странах, где находятся учредитель и бенефициары. Следует учитывать возможные последствия дарения и налог при выходе из налоговой резиденции. Кроме того, важно проанализировать, как облагаются доходы бенефициаров и потенциальные перераспределения прибыли фонда.
Реальная защита будущего невозможна, если полагаться лишь на правовую стабильность одной страны. В условиях мировой нестабильности диверсификация активов и структур — это не роскошь, а необходимость.
Налоговые преимущества Лихтенштейна
Семейные фонды в Лихтенштейне освобождены от налога на наследование и дарение. Также отсутствуют регулярные налоги на имущество, что позволяет капиталу расти без постоянного «налогового износа». Фонды подлежат умеренному корпоративному налогу — 12,5% на налогооблагаемую прибыль. Существуют широкие льготы: доходы от долей участия, прирост капитала от продажи, а также доходы от зарубежной недвижимости освобождены от налогообложения. Кроме того, отсутствуют какие-либо налоговые удержания на выплаты бенефициарам.
Отдельное преимущество — возможность вычета условного процента на собственный капитал фонда (около 4%), что снижает налогооблагаемую базу и общую налоговую нагрузку. При этом структура лихтенштейнского семейного фонда признана на международном уровне. Реформа налогового законодательства 2011 года полностью соответствует стандартам ЕС, включая Кодекс поведения по налогообложению бизнеса и запрет на избирательные налоговые режимы.
Сьюзан Шнайдер-Кёдер, управляющий директор Института Профессиональных Попечителей и Фидуциаров Лихтенштейна
Источник: www.finance.li
Алексей Андриевский основатель семейного офиса ANDRIEVSKII SEA WEALTH на Кипре, член консультативного совета в Bendura Bank AG, Лихтенштейн