По словам топ-менеджера Adnoc Logistics and Services (L&S), к концу 2027 года на рынке перевозок сжиженного природного газа (СПГ) ожидается сокращение мощностей, поскольку стареющие суда будут выведены из эксплуатации, а поставки топлива возрастут, что, в свою очередь, может привести к росту ставок фрахта.
По словам Николаса Глисона, финансового директора Adnoc L&S, текущие низкие фрахтовые ставки на рынке перевозок СПГ приведут к вытеснению старых судов, а новый флот, который добавляется, в основном ориентирован на существующее предложение.
«В среднесрочной и долгосрочной перспективе перспективы СПГ остаются чрезвычайно сильными», — сказал он. «Будет период в течение года или около того, когда у нас будет избыток судов, и это приведет к значительному снижению ставок с конца прошлого года».
Мировые рынки СПГ приближаются к беспрецедентному перенасыщению, поскольку новые проекты стимулируют рост поставок, в первую очередь из Катара и США, а также за счет поставок из развивающихся стран-производителей СПГ.
Однако в прошлом году цены на перевозку СПГ падали, поскольку значительный рост флота опережал прирост мощностей по сжижению газа.
По данным Platts, входящего в S&P Global Commodity Insights, в конце ноября ставки в Атлантическом и Тихоокеанском бассейнах составляли около 19 500 и 23 000 долларов в день соответственно по сравнению с 190 000 и 200 000 долларов в день год назад.
«Мы надеемся, что эти более низкие ставки приведут к тому, что некоторые старые, менее экологически эффективные активы будут навсегда выведены из состава флота, что будет способствовать еще большему ужесточению к концу 2026 года или в течение 2027 года, когда мы увидим ввод дополнительных мощностей в эксплуатацию за счет новых проектов по производству СПГ», — сказал г-н Глисон.
В ноябре морское подразделение Adnoc, которое расширяет свой флот, приняло поставку первого из шести новых газовозов с верфью Jiangnan Shipyard в Китае. Судно было доставлено на два месяца раньше срока, а оставшиеся пять, как ожидается, будут доставлены в этом и следующем году.
В 2024 году компания заключила контракты на строительство до 23 новых «энергоэффективных» судов, включая газовозы, сверхбольшие танкеры для перевозки этана (VLEC) и сверхбольшие танкеры для перевозки аммиака (VLAC).
Рынок танкеров, которые обычно перевозят сырую нефть и сопутствующие продукты, а также сухие грузы, оставался «мягким» в четвертом квартале и, как ожидается, останется подавленным в этом году, хотя есть признаки некоторых «зеленых ростков», сказал г-н Глисон. Спрос в сегменте танкеров обусловлен продолжающимся сдвигом в сторону Америки как источника поставок сырой нефти и нефтепродуктов, добавил он.
Санкции влияют на судоходство
Ожидается, что ужесточение санкций США в отношении судов, перевозящих иранскую и российскую нефть, ужесточит ситуацию на рынке морских перевозок.
На этой неделе Shandong Port Group запретила танкерам, находящимся под санкциями США, заходить в ее порты в восточной китайской провинции. Этот шаг может привести к сокращению импорта для независимых китайских нефтеперерабатывающих заводов, основных покупателей сырой нефти со скидкой из Ирана, России и Венесуэлы.
Согласно отчету Goldman Sachs, опубликованному на прошлой неделе, с 2018 года под санкции попало более 100 судов, связанных с торговлей иранской сырой нефтью, что составляет 60 процентов мирового экспорта Ирана и 50 процентов импорта Китая за последние три месяца.
«Любые географические или геополитические потрясения, как правило, позитивны для судоходной отрасли, поскольку они приводят к использованию людьми неоптимальных маршрутов», — сказал г-н Глисон. «Нам это не всегда нравится, потому что это добавляет сложности… но в конечном итоге мы видим выгоду от чартерных ставок, когда есть какая-либо геополитическая напряженность, которая нарушает доступ к существующим маршрутам».
Воздействие Красного моря
Adnoc L&S продолжает внимательно следить за ситуацией в Красном море, где атаки йеменской группировки хуситов уже более года нарушают движение торговых судов.
«Мы все еще смотрим на это каждый день и избегаем транзита через то, что мы считаем зонами высокого риска», — сказал г-н Глисон. Суда, управляемые Adnoc L&S и другими операторами, выбирают более длинный маршрут вокруг мыса Доброй Надежды, избегая Баб-эль-Мандебского пролива, добавил он.
«Для пересечения любой из зон повышенного риска нам потребуется исключительное разрешение с исключительной причиной».
Используя различные виды оружия, хуситы с ноября 2023 года совершили более 100 нападений на торговые суда и военные корабли на жизненно важном морском торговом пути, говорится в докладе Вашингтонского института ближневосточной политики, опубликованном в прошлом месяце.
Расширение слияний и поглощений
По словам г-на Глисона, компания Adnoc L&S, завершившая на этой неделе сделку по приобретению 80 процентов акций Navig8 Topco Holdings, будет проводить больше слияний и поглощений по мере расширения своих интегрированных логистических и глубоководных морских перевозок.
«Мы ожидаем дальнейшего роста в сфере морских перевозок энергоносителей», — сказал он. «Появляется большой потенциальный спрос, часть которого приходится на экосистему Adnoc, в которую мы, очевидно, очень хорошо вовлечены. Но часть идет через другие клиентские каналы, которые мы разработали на международном уровне».
Ожидается, что сделка с Navig8 стоимостью 1,04 млрд долларов увеличит прибыль Adnoc L&S на акцию как минимум на 20 процентов в 2025 году по сравнению с прошлым годом.
Adnoc L&S приобретет оставшиеся 20 процентов акций компании в середине 2027 года за отложенное вознаграждение в размере от 335 до 450 миллионов долларов США в зависимости от основных показателей прибыли Navig8 на данный момент и к тому времени.
Navig8, глобальный оператор судоходного пула, владеет флотом из 32 танкеров и имеет представительства в 15 городах по всему миру.
«Идея получения 80 процентов авансом заключается в том, чтобы поддерживать у существующих акционеров активную мотивацию продолжать развивать этот бизнес по крайней мере до середины 2027 года, когда мы полностью возьмем на себя управление бизнесом», — сказал г-н Глисон.
Источник: The National