Прошло почти 10 дней с тех пор, как президент Дональд Трамп объявил о «заключенной» торговой сделке с Пекином, а американские компании по-прежнему в основном не знают, когда они получат важные товары из Китая — и разрешит ли Вашингтон, в свою очередь, возобновить целый ряд других видов экспорта.
Хотя требуемых разрешений было немного, многие американские фирмы, которым нужны китайские минералы, все еще ждут одобрения Пекина на поставки, по словам людей, знакомых с процессом. По их словам, система Китая улучшается, но остается громоздкой, вопреки заверениям Трампа, что редкоземельные металлы будут поступать «авансом» после соглашения, достигнутого в Лондоне 11 июня.
Задержки делают ряд американских отраслей заложниками нестабильных отношений между США и Китаем, поскольку некоторые компании ждут магнитов, а другие сталкиваются с ограничениями при продаже в Китай. Это трение рискует сорвать хрупкое тарифное перемирие, достигнутое Вашингтоном и Пекином в Женеве в прошлом месяце, и спровоцировать новые раунды ответных действий.
Интервью с многочисленными западными покупателями, представителями отрасли и должностными лицами, осведомленными о ходе дискуссий, выявили разочарование неопределенной политикой обеих стран и сохраняющуюся неразбериху относительно того, какой уровень одобрений со стороны Китая заставит Трампа отказаться от взаимных ограничений экспорта.
«Даже если экспортные разрешения ускорятся, в режиме лицензирования так много неизвестных, что компании не могут быть уверены в будущих поставках», — сказал Кристофер Беддор , заместитель директора по исследованиям Китая в Gavekal Research . «Как минимум, им нужно учитывать реальную возможность того, что переговоры могут снова сорваться, и экспорт будет остановлен».
В ответ на медлительность Китая в вопросе магнитов Трамп в прошлом месяце ограничил экспорт программного обеспечения для чипов, реактивных двигателей и ключевого ингредиента для производства пластика в Китай для американских компаний до тех пор, пока президент Си Цзиньпин не восстановит экспорт редкоземельных металлов. Компании, подпадающие под ограничения Вашингтона, остановили миллиарды долларов запланированных поставок, ожидая, пока игроки в не связанных секторах получат разрешения от Пекина, на что могут уйти недели или даже месяцы, учитывая текущие темпы.
По словам людей, знакомых с этим вопросом, руководители корпораций, пострадавшие от разногласий по экспортному контролю, запросили у администрации ясности относительно ее стратегии. Министерство торговли , которое администрирует правила, сообщило мало подробностей, добавили они.
Руководители нефтяной промышленности пытались убедить чиновников Трампа, что блокирование экспорта этана — газа , используемого для производства пластика — противоречит интересам национальной безопасности США, по словам людей, знакомых с обсуждениями. Руководители бизнеса просили снять экспортные ограничения, но пока это не удалось, говорят люди.
По словам человека, знакомого с ситуацией, у энергетического и химического гиганта INEOS Group Holdings SA есть один танкер, полный этана, ожидающий отправки, в то время как у Enterprise Products Partners три-четыре грузовых судна застряли в подвешенном состоянии. Это особенно возмутительно, поскольку у Китая есть достаточные запасы этана в резерве, и он может перейти на использование нафты с Ближнего Востока и других регионов для большей части своего производства, говорят люди.
Представители компаний не ответили на просьбы прокомментировать ситуацию.
По словам людей, представители отрасли постоянно заявляли администрации Трампа, что ограничения на экспорт этана наносят больший ущерб интересам США, чем Китаю.
Министерство торговли Китая , которое управляет экспортными лицензиями, не ответило на вопросы Bloomberg о том, сколько лицензий на редкоземельные металлы было выдано после переговоров в Лондоне. На очередном брифинге в Пекине в четверг пресс-секретарь Хэ Ядун сказал, что Пекин «ускоряет» свой процесс и дал добро «определенному количеству соответствующих заявок».
Доступ к редкоземельным металлам — это проблема, «которая будет продолжать метастазировать, пока не будет решена», — сказал Адам Джонсон, генеральный директор Principal Mineral, инвестирующей в американские цепочки поставок минералов для промышленной обороны. «Это просто кран, который Китай может включать и выключать».
Китай согласился выдавать лицензии — если вообще согласился — только на шесть месяцев, после чего компаниям придется заново подавать заявки на одобрения. Фирмы, ведущие бизнес в США и Китае, могут столкнуться с повторяющимися перерывами, если только Министерство торговли существенно не ускорит темпы обработки заявок.
Добавляя дополнительный уровень опасности для американских компаний, китайские поставщики для военно-промышленной базы Америки вряд ли получат какие-либо разрешения на магниты. После того, как Трамп ввел заоблачные пошлины в апреле, Пекин включил самарий — металл, необходимый для такого оружия, как управляемые ракеты, умные бомбы и истребители — в список товаров двойного назначения, который конкретно запрещает его поставку для военных целей.
Отказ в выдаче таких разрешений может привести к дальнейшему обострению отношений, если Трамп сочтет, что эти действия нарушают соглашение, условия которого никогда не публиковались в письменном виде ни одной из сторон.
Этот камень преткновения остался неразрешенным в течение примерно 20 часов переговоров на прошлой неделе в столице Великобритании, сообщили осведомленные источники. По словам осведомленного источника, усложняя ситуацию, компании часто покупают магниты у сторонних поставщиков, которые обслуживают как оборонные, так и автомобильные компании. Это создает большую нагрузку, чтобы доказать китайским властям, что конечным пунктом назначения груза является двигатель, а не ракета, добавил источник.
Пекин до сих пор официально не изложил требования сделки, а Си Цзиньпин публично не дал понять, что одобряет ее — хотя Трамп назвал этот шаг необходимым.
«Женевские и лондонские переговоры достигли существенного прогресса в направлении заключения всеобъемлющего торгового соглашения с Китаем», — заявил представитель Белого дома Куш Десаи. «Администрация продолжает следить за соблюдением Китаем соглашения, достигнутого в Женеве».
Министерство торговли Китая работает над тем, чтобы облегчить получение большего количества разрешений, хотя оно и запрашивает кучу информации о том, как будут использоваться материалы, по словам людей, знакомых с процессом. В некоторых случаях компании просили предоставить данные, включая подробные проекты продуктов, сказал один из источников.
Моррис Хаммер, возглавляющий американский бизнес по производству редкоземельных магнитов для южнокорейской сталелитейной компании Posco Holdings Inc. , заявил, что китайские власти ускорили поставки для некоторых крупных автопроизводителей США и Европы с тех пор, как Трамп объявил о соглашении.
China's Advanced Technology & Materials заявила в среду, что получила разрешения на некоторые заказы на магниты, не уточняя, для каких направлений. В число клиентов компании входит европейский аэрокосмический гигант Airbus SE, согласно данным, собранным Bloomberg.
Около половины американских поставщиков Toyota Motor Corp. , например, получили экспортные лицензии, заявила компания, но они все еще ждут, когда эти материалы будут фактически доставлены. Вероятно, некоторые задержки связаны с транспортировкой, сказал один из людей.
Даже несмотря на получение разрешений, редкоземельные материалы по-прежнему остаются дефицитными, поскольку поставки за рубеж были приостановлены на два месяца, начиная с апреля, что привело к истощению запасов.
Соглашение Трампа «позволит редкоземельным металлам вывозиться из страны на короткий период времени, но это не поможет автомобильной промышленности, потому что они все еще говорят о закрытии», — сказал Хаммер. «Никто не верит, что эта оттепель продлится долго».
Для многих автопроизводителей ситуация остается непредсказуемой, что заставляет некоторых искать альтернативы китайским поставкам. Через два дня после того, как Трамп расхваливал окончательное торговое соглашение в Лондоне, генеральный директор Ford Motor Co. Джим Фарли описал «ежедневную» динамику вокруг лицензий на редкоземельные металлы, из-за которой компания уже временно закрыла один завод.
General Motors Co. подчеркнула, что в долгосрочной перспективе она прочнее, поскольку инвестировала в отечественное производство магнитов еще в 2021 году. У автопроизводителя есть эксклюзивная сделка на получение продукции от MP Materials Corp. в Техасе, производство начнется позже в этом году. У него есть еще одна сделка с eVAC из Германии на получение магнитов с завода в Южной Каролине, начиная с 2026 года.
Тем временем GM и ее поставщики подали заявки на получение разрешений на ввоз магнитов из Китая, сообщил источник, знакомый с ситуацией.
Скотт Кио , генеральный директор Scout Motors — нового бренда электромобилей Volkswagen AG — рассказал Bloomberg Television, что его компания занимается реинжинирингом тормозов и приводов, чтобы снизить потребность в редкоземельных элементах. Scout строит завод в Южной Каролине для производства полностью электрических и гибридных внедорожников, а также грузовиков, начиная с 2027 года.
Трамп дал понять, что до тех пор, пока линия поставок редкоземельных металлов не будет возобновлена кудовлетворениюВашингтона, США, скорее всего, сохранят собственные экспортные ограничения.
Высокопоставленные американские чиновники предположили, что ограничения направлены на создание и использование рычагов , а не на их официальное обоснование: национальную безопасность. Министр торговли Говард Лютник сказал, что меры были использованы, чтобы «раздразнить» Китай и заставить его соблюдать соглашение, которое, по мнению американских переговорщиков, они уже достигли.
Характерным признаком противостояния являются ограничения на продажу Китаю программного обеспечения для автоматизации проектирования электронных компонентов при производстве микросхем.
Эти инструменты EDA используются для проектирования всего, от самых мощных процессоров для таких компаний, как Nvidia Corp. и Apple Inc., до простых деталей, таких как компоненты регулирования мощности. Полное ограничение доступа Китая к лучшему программному обеспечению, производимому тремя западными фирмами, давно является приоритетом в некоторых вашингтонских кругах национальной безопасности — и будет основываться на многолетних мерах США, направленных против китайского полупроводникового мастерства.
Хотя некоторые высокопоставленные чиновники Трампа прямо указали, что администрация ослабит некоторые ограничения, связанные с полупроводниками, если Пекин смягчит ситуацию с редкоземельными металлами, компании EDA по-прежнему не располагают подробностями о том, когда и будет ли восстановлен их доступ в Китай, сообщили представители отрасли, пожелавшие остаться неназванными, чтобы говорить откровенно.
Даже если это произойдет, есть опасения, что возросшие геополитические риски заставят китайских клиентов искать других поставщиков или продолжать развивать внутренние возможности.
«Существует риск того, что лондонская сделка развалится», — сказала Алисия Гарсия Эрреро , главный экономист по Азиатско-Тихоокеанскому региону в Natixis . «Потому что редкоземельные металлы — это очень узкий вопрос, и здесь можно допустить ошибки».
Источник: www.bloomberg.com
Алексей Андриевский основатель семейного офиса ANDRIEVSKII SEA WEALTH на Кипре, член консультативного совета в Bendura Bank AG, Лихтенштейн